Vincenzo CANDILA | Projects

Negli ultimi anni si è registrata una crescente attenzione alla finanza sostenibile e all⿿incidenza dei fattori ESG e del loro impatto sulla valutazione e collocazione degli investimenti finanziari. Il processo di asset allocation si è modificato tenendo sempre in maggiore considerazione elementi di sostenibilità e responsabilità ESG e la loro incidenza sulle misure di valutazione del rischio di m

L⿿obiettivo del progetto di ricerca è l⿿analisi dell⿿influenza dell⿿Economic Policy Uncertainty (EPU) index sulla volatilità dei mercati dei cinquanta stati americani. Tre sono le principali innovazioni di questa ricerca: (i) l⿿EPU, variabile mensile, sarà inserita all⿿interno di un modello GARCH-MIDAS sia considerando una prospettiva locale (state-specific) sia globale; (ii) la volatilità dei mer

Le gravi crisi degli ultimi anni, dalla pandemia da Covid 19 alla guerra Russia-Ucraina, ne hanno generate ulteriori, tra loro collegate: dalla crisi energetica a quella economica e sociale. Lâ¿¿Unione europea ha adottato strumenti innovativi al fine di sostenere l'economia degli Stati membri, (Next Generation EU e REPowerEU). Al contempo l'Italia ha avviato un processo di autonomia differenziata su

L'obiettivo è quello di proporre metodologie alternative per stimare e prevedere i quantili dei rendimenti finanziari giornalieri sulla base dei quantili empirici infragiornalieri ottenuti dai rendimenti ad alta frequenza. Utilizzando fattori di scala basati su funzioni di perdita consistenti, è possibile ottenere misure di tail risk giornaliere, come il Value-at-Risk e l'Expected Shortfall.

Aim of this project is i) to propose novel semi-parametric methods for generating multi-step ahead forecasts of tail risk such as Value at Risk (VaR) and Expected Shortfall (ES) ii) investigate their empirical forecasting performance through monte carlo simulations and applications to real financial data

Negli ultimi anni si è registrata una crescente attenzione alla finanza sostenibile e all⿿incidenza dei fattori ESG (Environmental, Social, Governance) e del loro impatto sulla valutazione e collocazione degli investimenti finanziari. Il processo di asset allocation si è modificato tenendo sempre in maggiore considerazione elementi di sostenibilità e responsabilità ESG così come la loro incidenza

L⿿obiettivo del progetto di ricerca è la creazione di un indicatore testuale giornaliero basato sulla tematica dei fattori Environmental, Social and Governance (ESG) per migliorare le misure di rischio daily come il Value-at-Risk (VaR) e l⿿Expected Shortfall (ES). Oggigiorno, le imprese dedicano sempre più attenzione ai fattori ESG, tramite la pubblicazione del bilancio sociale e dei rates ottenut

L'obiettivo del progetto è quello di analizzare gli effetti del sentimento pubblico sulla previsione della volatilità, del Value-at-Risk (VaR) e dell⿿Expected Shortfall (ES). Partendo dai risultati disponibili in letteratura, si intende proporre approcci alternativi per combinare il contenuto informativo delle misure di volatilità realizzate e degli indici legati all⿿incertezza economica, finanzia

Scopo di questo progetto è sviluppare nuovi approcci di modellazione semi-parametrica multivariata per la previsione del Value-at-Risk (VaR) e dell'Expected Shortfall (ES) di portafoglio. A differenza degli approcci semi-parametrici univariati esistenti, gli approcci che si intende sviluppare prevedono la modellazione esplicita della struttura di dipendenza tra i rendimenti degli asset di portafog

Il presente progetto intende investigare sulla opportunità di migliorare la performance previsiva dei principali indicatori economici e finanziari attraverso l'utilizzo di informazioni qualitative e quantitative. In tale ambito di analisi si intende proporre nuovi indicatori, basati sull'analisi testuale, volti a valutare l'impatto delle news e delle azioni governative sulle dinamiche economiche e

L'obiettivo del progetto di ricerca è l'estensione dei modelli semi-parametrici per la stima delle misure di rischio come il Value-at-Risk (VaR) e l'Expected Shortfall (ES) attraverso l'inserimento di variabili a frequenza mista, per sfruttare l'eterogeneità di diverse fonti informative, al fine di ottenere stime e previsioni del VaR e dell'ES più accurate. La stima congiunta verrà effettuata tram

Il progetto ha come obiettivo principale la tematica della sostenibilità con particolare riferimento ai fenomeni di congestione dei trasporti. Dall'analisi di questa tematica dovrebbero scaturire vie per una migliore organizzazione del sistema logistico, e lo studio di fattibilità giuridica di tali soluzioni. Dal punto di vista economico l'obiettivo è individuare la sostenibilità ambientale, econo

Obiettivo del progetto è la derivazione di proprietà asintotiche dei parametri del modello non lineare per serie storiche della classe Self-Exciting Threshold Autoregressive. Diversamente da quanto proposto in letteratura, tali proprietà sono ottenute senza assumere la stazionarietà ed ergodicità del processo generatore. La rimozione di queste assunzioni rende non solo più generale il risultato t

Lo scopo di questo progetto è duplice: i) proporre metodi di stima per modelli dinamici sparsi per matrici di covarianza realizzata ii) proporre nuovi indici di rischio sistemico che utilizzano misure di connessione finanziaria ottenute dai suddetti modelli.The aim of this project is twofold: i) to propose estimation procedures for sparse dynamic realized covariance models ii) to propose novel