ANTONIO NAIMOLI | Progetti

L'obiettivo è quello di proporre metodologie alternative per stimare e prevedere i quantili dei rendimenti finanziari giornalieri sulla base dei quantili empirici infragiornalieri ottenuti dai rendimenti ad alta frequenza. Utilizzando fattori di scala basati su funzioni di perdita consistenti, è possibile ottenere misure di tail risk giornaliere, come il Value-at-Risk e l'Expected Shortfall.

L'obiettivo del progetto è quello di analizzare gli effetti del sentimento pubblico sulla previsione della volatilità, del Value-at-Risk (VaR) e dell⿿Expected Shortfall (ES). Partendo dai risultati disponibili in letteratura, si intende proporre approcci alternativi per combinare il contenuto informativo delle misure di volatilità realizzate e degli indici legati all⿿incertezza economica, finanzia