Giuseppe STORTI | Progetti

Scopo di questo progetto è sviluppare nuovi approcci di modellazione semi-parametrica multivariata per la previsione del Value-at-Risk (VaR) e dell'Expected Shortfall (ES) di portafoglio. A differenza degli approcci semi-parametrici univariati esistenti, gli approcci che si intende sviluppare prevedono la modellazione esplicita della struttura di dipendenza tra i rendimenti degli asset di portafog

Lo scopo di questo progetto è duplice: i) proporre metodi di stima per modelli dinamici sparsi per matrici di covarianza realizzata ii) proporre nuovi indici di rischio sistemico che utilizzano misure di connessione finanziaria ottenute dai suddetti modelli.The aim of this project is twofold: i) to propose estimation procedures for sparse dynamic realized covariance models ii) to propose novel

The main objectives of this research project are:1) Proposing novel methods for building realized proxies of Value at Risk (VaR) and Expected Shortfall (ES) based on intra-daily stock market returns2) Developing novel dynamic models for tail risk forecasting that rely on realized VaR and ES measure and assess their forecasting accuracy as compared to that of standard end-of-day (eod) models.