Giuseppe STORTI | Projects

Aim of this project is i) to propose novel semi-parametric methods for generating multi-step ahead forecasts of tail risk such as Value at Risk (VaR) and Expected Shortfall (ES) ii) investigate their empirical forecasting performance through monte carlo simulations and applications to real financial data

Scopo di questo progetto è sviluppare nuovi approcci di modellazione semi-parametrica multivariata per la previsione del Value-at-Risk (VaR) e dell'Expected Shortfall (ES) di portafoglio. A differenza degli approcci semi-parametrici univariati esistenti, gli approcci che si intende sviluppare prevedono la modellazione esplicita della struttura di dipendenza tra i rendimenti degli asset di portafog

Lo scopo di questo progetto è duplice: i) proporre metodi di stima per modelli dinamici sparsi per matrici di covarianza realizzata ii) proporre nuovi indici di rischio sistemico che utilizzano misure di connessione finanziaria ottenute dai suddetti modelli.The aim of this project is twofold: i) to propose estimation procedures for sparse dynamic realized covariance models ii) to propose novel