Marilena SIBILLO | FINANZA STOCASTICA

cod. 0222400013

FINANZA STOCASTICA

	0222400013
	DIPARTIMENTO DI SCIENZE ECONOMICHE E STATISTICHE
	CORSO DI LAUREA MAGISTRALE
	SCIENZE STATISTICHE PER LA FINANZA
	2017/2018

PERCORSO COMUNE

	OBBLIGATORIO
	ANNO CORSO 1
	ANNO ORDINAMENTO 2014
	SECONDO SEMESTRE

MODULI

	SSD	CFU	ORE	ATTIVITÀ	TIPO DI ATTIVITÁ FORMATIVA
	SECS-S/06	10	60	LEZIONE	CARATTERIZZANTE

DOCENTI

	VALERIA D'AMATO T Curriculum
	MARILENA SIBILLO Curriculum

	Obiettivi
	OBIETTIVO DELL'INSEGNAMENTO È DAPPRIMA QUELLO DI ANALIZZARE DAL PUNTO DI VISTO TEORICO I MODELLI STOCASTICI ALLA BASE DELLA MODERNA FINANZA E POI DI APPLICARLI A PROBLEMI CONCRETI UTILIZZANDO SOFTWARE SPECIALISTICI. LO STUDIO È PROPOSTO NELLA PROSPETTIVA DI STIMOLARE LA CURIOSITÀ SCIENTIFICA E LE CAPACITÀ DI RICERCA DEGLI STUDENTI COSI’ COME GLI OBIETTIVI DEL CORSO DI LAUREA PREVEDONO. L'INSEGNAMENTO FINALIZZA IL RIGORE FORMALE AD UNA PROSPETTIVA APPLICATIVA AUTONOMA, DANDO PARTICOLARE RILIEVO ALLA DISCUSSIONE CRITICA DEI RISULTATI OTTENUTI IN UN OTTICA DI RISK MANAGEMENT.

OBIETTIVO DELL'INSEGNAMENTO È DAPPRIMA QUELLO DI ANALIZZARE DAL PUNTO DI VISTO TEORICO I MODELLI STOCASTICI ALLA BASE DELLA MODERNA FINANZA E POI DI APPLICARLI A PROBLEMI CONCRETI UTILIZZANDO SOFTWARE SPECIALISTICI. LO STUDIO È PROPOSTO NELLA PROSPETTIVA DI STIMOLARE LA CURIOSITÀ SCIENTIFICA E LE CAPACITÀ DI RICERCA DEGLI STUDENTI COSI’ COME GLI OBIETTIVI DEL CORSO DI LAUREA PREVEDONO. L'INSEGNAMENTO FINALIZZA IL RIGORE FORMALE AD UNA PROSPETTIVA APPLICATIVA AUTONOMA, DANDO PARTICOLARE RILIEVO ALLA DISCUSSIONE CRITICA DEI RISULTATI OTTENUTI IN UN OTTICA DI RISK MANAGEMENT.

	Prerequisiti
	METODI MATEMATICI DELL'ECONOMIA, MATEMATICA FINANZIARIA, STATISTICA

	Contenuti
	INTRODUZIONE AI MODELLI STOCASTICI PER LA FINANZA. PROCESSI: DI MARKOV, OMOGENEI AD INCREMENTI INDIPENDENTI, MARTINGALE, BINOMIALI. PROPRIETÀ ASINTOTICHE. MOTI BROWNIANI E PROCESSI DI DIFFUSIONE. L’APPROCCIO DIFFERENZIALE: MODELLI DIFFERENZIALI DETERMINISTICI E STOCASTICI, IL DIFFERENZIALE STOCASTICO DZ(T), IL LEMMA DI ITO. ALCUNE EQUAZIONI DIFFERENZIALI STOCASTICHE. STRATEGIE DI HEDGING E CONTRATTI INTEREST RATE SENSITIVE. DIMOSTRAZIONE DELLA FORMULA DI BLACK-SCHOLES. IL RISCHI DI DEFAULT: UN MODELLO DI VALUTAZIONE DI POISSON. SPREAD. ESEMPI DI CALCOLO SU TUTTI GLI ARGOMENTI. INTRODUZIONE AL SOFTWARE R. GENERAZIONI DI VARIABILI CASUALI. CREDIT VALUE ADJUSTMENT E DERIVATI CREDITIZI. SIMULAZIONI MONTE CARLO. MOTO GEOMETRICO BROWNIANO. PROCESSI STOCASTICI PER L’EVOLUZIONE DEI TASSI D’INTERESSE: STIMA E SIMULAZIONE DI STRUTTURA A TERMINE - MODELLI DI VASICEK E DI COX INGERSOLL E ROSS. STIMA DEI TASSI D'INTERESSE: CASI PRATICI E METODOLOGIE A CONFRONTO (PACCHETTO SMFI5). LE OPZIONI FINANZIARIE STANDARD ED ESOTICHE: MODELLO DI BLACK & SCHOLES E MODELLO BINOMIALE. DELTA HEDGING. (OPERAZIONI IN DERIVATI PACCHETTI: FOPTIONS E FEXOTICS) ANALISI DELLA SOPRAVVIVENZA E VALUTAZIONI ATTUARIALI DI CONTRATTI ASSICURATIVI RAMO VITA (PACCHETTI: DEMOGRAPHY, STMOMO,LIFECONTINGENCIES – PROIEZIONI CON MODELLO LEE CARTER ED ESTENSIONI, CBD ED ESTENSIONI).

Contenuti

INTRODUZIONE AI MODELLI STOCASTICI PER LA FINANZA. PROCESSI: DI MARKOV, OMOGENEI AD INCREMENTI INDIPENDENTI, MARTINGALE, BINOMIALI. PROPRIETÀ ASINTOTICHE. MOTI BROWNIANI E PROCESSI DI DIFFUSIONE. L’APPROCCIO DIFFERENZIALE: MODELLI DIFFERENZIALI DETERMINISTICI E STOCASTICI, IL DIFFERENZIALE STOCASTICO DZ(T), IL LEMMA DI ITO. ALCUNE EQUAZIONI DIFFERENZIALI STOCASTICHE. STRATEGIE DI HEDGING E CONTRATTI INTEREST RATE SENSITIVE. DIMOSTRAZIONE DELLA FORMULA DI BLACK-SCHOLES. IL RISCHI DI DEFAULT: UN MODELLO DI VALUTAZIONE DI POISSON. SPREAD. ESEMPI DI CALCOLO SU TUTTI GLI ARGOMENTI. INTRODUZIONE AL SOFTWARE R. GENERAZIONI DI VARIABILI CASUALI. CREDIT VALUE ADJUSTMENT E DERIVATI CREDITIZI. SIMULAZIONI MONTE CARLO. MOTO GEOMETRICO BROWNIANO. PROCESSI STOCASTICI PER L’EVOLUZIONE DEI TASSI D’INTERESSE: STIMA E SIMULAZIONE DI STRUTTURA A TERMINE - MODELLI DI VASICEK E DI COX INGERSOLL E ROSS. STIMA DEI TASSI D'INTERESSE: CASI PRATICI E METODOLOGIE A CONFRONTO (PACCHETTO SMFI5). LE OPZIONI FINANZIARIE STANDARD ED ESOTICHE: MODELLO DI BLACK & SCHOLES E MODELLO BINOMIALE. DELTA HEDGING. (OPERAZIONI IN DERIVATI PACCHETTI: FOPTIONS E FEXOTICS)
ANALISI DELLA SOPRAVVIVENZA E VALUTAZIONI ATTUARIALI DI CONTRATTI ASSICURATIVI RAMO VITA (PACCHETTI: DEMOGRAPHY, STMOMO,LIFECONTINGENCIES – PROIEZIONI CON MODELLO LEE CARTER ED ESTENSIONI, CBD ED ESTENSIONI).

	Metodi Didattici
	LEZIONI FRONTALI, ESERCITAZIONI, APPLICAZIONI INFORMATICHE.

	Verifica dell'apprendimento
	I MODULO: IL CANDIDATO SARA’ VALUTATO CON UNA PROVA FINALE SCRITTA DELLA DURATA DI 1 ORA, SVOLTA SEGUENDO LA TIPOLOGIA A STIMOLO APERTO CON RISPOSTA CHIUSA O APERTA, A CUI SI ASSOCIA LA DISCUSSIONE ORALE. LE PROVE FINALI SCRITTE CONSISTERANNO IN TEMI CON 3/6 DOMANDE, A CIASCUNA DELLE QUALI IL CANDIDATO RIPORTERA’ LA VALUTAZIONE CALIBRATA IN FUNZIONE DELLA COMPLESSITA’ DEL QUESITO NELL’ECONOMIA GENERALE DEL COMPITO. CONGIUNTAMENTE E’ PREVISTA UNA PROVA ALLA FINE DEL MODULO, CONCORRENTE ALLA VALUTAZIONE FINALE. IL SUPERAMENTO DELLA PROVA DI FINE MODULO ESONERA LO STUDENTE DAL SOSTENIMENTO DELLA PROVA FINALE SCRITTA RELATIVA AL MODULO STESSO. LA PROVA DI FINE MODULO CONSISTE IN 3/5 DOMANDE, A CIASCUNA DELLE QUALI IL CANDIDATO RIPORTERA’ IL PUNTEGGIO CORRISPONDENTE AL PESO DELLA RISPOSTA NELL’ECONOMIA GENERALE DEL COMPITO. LA VALUTAZIONE RIPORTATA FARA’ POI MEDIA CON LA VALUTAZIONE DELLA DISCUSSIONE ORALE, IMPRESCINDIBILE SIA CON LA PROVA DI FINE MODULO CHE CON LE PROVE FINALI. II MODULO: SI PREVEDE UNA PROVA APPLICATIVA PRESSO L'AULA MULTIMEDIALE DELLA DURATA DI 1H. ESSA CONSISTE IN 6 DOMANDE, A CIASCUNA DELLE QUALI IL CANDIDATO RIPORTERA’ IL PUNTEGGIO CORRISPONDENTE AL PESO DELLA RISPOSTA NELL’ECONOMIA GENERALE DEL COMPITO. IL SUPERAMENTO DELLA PROVA APPLICATIVA DARA' ACCESSO ALLA PROVA ORALE CHE VERTERA' SULLA DISCUSSIONE DI UNA TESINA. IL LAVORO DI TESI SARA' ORIENTATO A VERIFICARE LA CAPACITA' DI METTERE IN ATTO GLI STRUMENTI ACQUISITI NEL CORSO DEL MODULO, NELL'AMBITO DI UN CASO PRATICO DA RISOLVERE. SONO PREVISTE 8 SESSIONI DI VERIFICA E VALUTAZIONE DELL’APPRENDIMENTO NEL CORSO DELL’ANNO ACCADEMICO CON PROVE FINALI SCRITTE E ORALI. LA VALUTAZIONE RIPORTATA DAL CANDIDATO IN RELAZIONE AL CORSO DI FINANZA STOCASTICA SARA’ LA MEDIA DELLE VALUTAZIONI RIPORTATE IN CIASCUNO DEI DUE MODULI. OBIETTIVO DELLA VALUTAZIONE FINALE E’ IL RICONOSCIMENTO DELLE COMPETENZE ED UNA GRADUAZIONE DELLE STESSE.

Verifica dell'apprendimento

I MODULO: IL CANDIDATO SARA’ VALUTATO CON UNA PROVA FINALE SCRITTA DELLA DURATA DI 1 ORA, SVOLTA SEGUENDO LA TIPOLOGIA A STIMOLO APERTO CON RISPOSTA CHIUSA O APERTA, A CUI SI ASSOCIA LA DISCUSSIONE ORALE. LE PROVE FINALI SCRITTE CONSISTERANNO IN TEMI CON 3/6 DOMANDE, A CIASCUNA DELLE QUALI IL CANDIDATO RIPORTERA’ LA VALUTAZIONE CALIBRATA IN FUNZIONE DELLA COMPLESSITA’ DEL QUESITO NELL’ECONOMIA GENERALE DEL COMPITO. CONGIUNTAMENTE E’ PREVISTA UNA PROVA ALLA FINE DEL MODULO, CONCORRENTE ALLA VALUTAZIONE FINALE. IL SUPERAMENTO DELLA PROVA DI FINE MODULO ESONERA LO STUDENTE DAL SOSTENIMENTO DELLA PROVA FINALE SCRITTA RELATIVA AL MODULO STESSO. LA PROVA DI FINE MODULO CONSISTE IN 3/5 DOMANDE, A CIASCUNA DELLE QUALI IL CANDIDATO RIPORTERA’ IL PUNTEGGIO CORRISPONDENTE AL PESO DELLA RISPOSTA NELL’ECONOMIA GENERALE DEL COMPITO. LA VALUTAZIONE RIPORTATA FARA’ POI MEDIA CON LA VALUTAZIONE DELLA DISCUSSIONE ORALE, IMPRESCINDIBILE SIA CON LA PROVA DI FINE MODULO CHE CON LE PROVE FINALI.
II MODULO: SI PREVEDE UNA PROVA APPLICATIVA PRESSO L'AULA MULTIMEDIALE DELLA DURATA DI 1H. ESSA CONSISTE IN 6 DOMANDE, A CIASCUNA DELLE QUALI IL CANDIDATO RIPORTERA’ IL PUNTEGGIO CORRISPONDENTE AL PESO DELLA RISPOSTA NELL’ECONOMIA GENERALE DEL COMPITO. IL SUPERAMENTO DELLA PROVA APPLICATIVA DARA' ACCESSO ALLA PROVA ORALE CHE VERTERA' SULLA DISCUSSIONE DI UNA TESINA. IL LAVORO DI TESI SARA' ORIENTATO A VERIFICARE LA CAPACITA' DI METTERE IN ATTO GLI STRUMENTI ACQUISITI NEL CORSO DEL MODULO, NELL'AMBITO DI UN CASO PRATICO DA RISOLVERE.

SONO PREVISTE 8 SESSIONI DI VERIFICA E VALUTAZIONE DELL’APPRENDIMENTO NEL CORSO DELL’ANNO ACCADEMICO CON PROVE FINALI SCRITTE E ORALI.
LA VALUTAZIONE RIPORTATA DAL CANDIDATO IN RELAZIONE AL CORSO DI FINANZA STOCASTICA SARA’ LA MEDIA DELLE VALUTAZIONI RIPORTATE IN CIASCUNO DEI DUE MODULI.
OBIETTIVO DELLA VALUTAZIONE FINALE E’ IL RICONOSCIMENTO DELLE COMPETENZE ED UNA GRADUAZIONE DELLE STESSE.

	Testi
	CASTELLANI, DE FELICE, MORICONI – MANUALE DI FINANZA, VOL. 3 – IL MULINO (2005) M. J. CRAWLEY, 2007, THE R BOOK, JOHN WILEY AND SONS EDITORS

BETA VERSION Fonte dati ESSE3 [Ultima Sincronizzazione: 2019-05-14]

Marilena SIBILLO | FINANZA STOCASTICA